「円で持つ」ことが当たり前という思い込み
日本で生活している以上、資産は円で持つのが当たり前だと考える人は多いはずです。
しかし、資産形成の選択肢を広げていくと、外貨建てで資産を保有するという選択肢にも出会うことになります。
どちらか一方が正解というわけではなく、それぞれの特徴を理解した上で選ぶことが大切です。
本記事では、円建てと外貨建て、それぞれの特徴と、資産形成における通貨選択の考え方について解説します。
円建て資産の特徴
為替変動の影響を受けない
円建ての資産は、日本円で運用され、日本円で受け取る仕組みであるため、為替レートの変動による影響を受けないという特徴があります。
将来受け取る金額が、為替の動きに左右されないという分かりやすさが、円建て資産の大きなメリットです。この予測のしやすさは、資産計画を立てる上で重要な要素になります。
円の価値変動というリスクは残る
一方で、円建ての資産であっても、円そのものの価値が変動するリスクからは逃れられません。
物価上昇（インフレ）が進んだ場合、円建ての資産の実質的な価値は目減りしてしまう可能性があります。円建てだからといって、リスクがゼロというわけではない点に注意が必要です。
外貨建て資産の特徴
為替変動の影響を受ける
外貨建ての資産は、外国の通貨で運用され、将来受け取る際には円に換算されるため、為替レートの変動によって、受け取る金額の円換算額が変わってくるという特徴があります。
円安が進めば受取額は増える可能性がある一方、円高が進めば受取額が目減りする可能性もあります。こうした変動を前提として、資産計画を立てておくことが望ましいでしょう。
通貨分散という考え方
資産の一部を外貨建てで保有することは、円という一つの通貨に資産を集中させないという、通貨分散の考え方に基づく選択肢の一つです。
複数の通貨で資産を保有することで、特定の通貨の価値変動リスクを分散させる効果が期待されます。長期的な資産形成において、こうした分散の発想は基本的な考え方の一つとされています。
通貨選択を検討する際の視点
将来の資金使途を考慮する
将来、その資産をどのような目的で使う予定があるのかによって、適した通貨建ての選び方は変わってきます。
例えば、将来的に海外での支出を予定している場合は、外貨建てで資産を保有しておくことで、為替変動の影響を抑えられる場合があります。具体的な資金使途を思い描くことが、通貨選択の判断材料になります。
リスク許容度を踏まえて判断する
為替変動によるリスクをどの程度許容できるかは、人によって異なります。
自身のリスク許容度を踏まえた上で、円建てと外貨建て、どちらを選ぶか、あるいはどのような比率で組み合わせるかを判断することが大切です。
円建てと外貨建てを組み合わせるという選択肢
資産全体でバランスを取る考え方
必ずしもどちらか一方だけを選ぶ必要はなく、資産全体の中で、円建てと外貨建ての比率を調整しながら、バランスを取るという考え方もあります。両者の特性を理解した上で、自分に合った配分を見つけていきましょう。
長期的な視点で為替変動を捉える
外貨建て資産の為替リスクは、短期的には大きな変動要因になり得ますが、長期的な視点で見れば、こうした変動が平準化されていく可能性もあります。
通貨選択における実践的なアドバイス
為替手数料などのコストも確認する
外貨建て資産を選ぶ際は、通貨を交換する際にかかる為替手数料など、円建てにはないコストが発生する場合があるため、こうしたコストについても事前に確認しておくことが重要です。
専門家の意見も参考にする
通貨選択は、専門的な知識が求められる判断でもあるため、金融の専門家に相談しながら、自身に合った選択を検討することをおすすめします。
複数の外貨を組み合わせるという発想
基軸通貨と他通貨のバランス
外貨建て資産を検討する際、国際的に広く利用されている基軸通貨を中心に据えつつ、その他の通貨も組み合わせることで、特定の通貨への依存度を下げるという考え方があります。
一つの通貨に偏らない構成にすることで、為替変動リスクを分散させる効果が期待できます。
地域分散という視点も加える
通貨の分散だけでなく、どの地域の経済にどの程度資産を紐づけるかという、地域分散の視点も、通貨選択と合わせて検討する価値があります。
特定の国や地域の経済状況に依存しすぎない資産構成を意識することが、長期的な安定につながります。
まとめ｜通貨選択は、資産形成の重要な意思決定の一つ
円建てと外貨建て、それぞれに異なる特徴とリスクがあり、どちらが優れているというものではありません。
将来の資金使途やリスク許容度を踏まえた上で、自分に合った通貨選択を行うこと、そして必要に応じて両者を組み合わせるという視点を持つことが、資産形成における重要な意思決定の一つになります。焦らず時間をかけて、自分にとって最適なバランスを見つけていきましょう。
